Fundstrat’ın kurucu ortağı ve Bitmine Başkanı Tom Lee, yapay zekâ hisselerinde yaşanan satış dalgasının dip seviyeye ulaşmış olabileceğini söyledi. Lee, yapay zekâya yönelik talebin arzı aşmayı sürdürdüğünü ve sektörde kapasite fazlası bulunmadığını savundu.
CNBC’deki Squawk Box programında konuşan Lee, “Bence dipteyiz” dedi. Ancak fiyatların düşüşü durdurduğu noktayı belirlemenin güç olduğuna da dikkat çekti: “Dipler tehlikelidir; çünkü dipte ne kadar daha aşağı yönlü hareket olacağını bilemezsiniz.”
Lee’nin değerlendirmesi, yapay zekâ sektöründeki yavaşlamayı talebin sona ermesinden çok, büyümenin önündeki kısıtlarla açıklıyor. Siyasi itirazlar da dahil olmak üzere harcamaları sınırlayan unsurların büyümeyi yavaşlattığını, ancak yapay zekâ patlamasının sona erdiğini göstermediğini belirtti.
“Yapay zekâ pazarı hâlâ çok sıkı. Bu, kapasite fazlası olan bir pazar değil” diyen Lee’ye göre, şirketler talebi karşılayacak ölçüde hızlı büyüyemiyor. Bu tablo, veri merkezleri gibi yapay zekâ altyapısını sağlayan şirketler açısından hem talep potansiyeli hem de üretim ve teslimat kısıtları anlamına geliyor.
Altyapıdaki darboğaz, müşteri talebini canlı tutarken şirketlerin siparişleri gelire dönüştürmesini de zorlaştırabiliyor. Intel’in son görünümü bu ikilemi ortaya koydu. Şirketin veri merkezi ve yapay zekâ geliri yıllık bazda yüzde 78 artarak 7,3 milyar dolara çıktı; buna karşın üretim kısıtları talebi karşılama kapasitesini sınırladı.
Intel hisseleri, dördüncü çeyrek tahminlerinin beklentileri karşılamamasının ardından cuma günü yaklaşık yüzde 30 gerileyerek 65,76 dolara indi. Bu düşüş, yapay zekâ temasındaki satışların yalnızca tekil şirketlerle sınırlı kalmadığını gösteren gelişmeler arasında yer aldı. Büyük teknoloji şirketlerinin hisseleri, emeklilik birikimleri için kullanılan fonlarda da bulunuyor.
Lee, kripto piyasasının milyarlarca dolarlık bir saldırıya verdiği tepkiyi de yatırımcıların satışlarının önemli bölümünü geride bırakmış olabileceğine dair bir işaret olarak değerlendirdi. Yine de dip seviyenin kesin biçimde belirlendiğini söylemenin zor olduğunu vurguladı.
Yorumlar